주배당 커버드콜 XDTE와 RDTE

XDTE와 RDTE는 각각 새로운 전략적 상장지수펀드(ETF)로, S&P 500 및 소형주 지수에 0일 남은 만기 옵션을 사용하는 특징이 있습니다.

1. **XDTE**: Roundhill의 XDTE는 S&P 500 지수를 기반으로 하며, 매일 0일 만기 옵션을 매도하여 수익을 창출합니다. 이러한 옵션은 같은 날 만료되기 때문에 빠른 수익 창출이 가능하며, 이를 통해 매주 배당을 제공합니다. XDTE는 커버드 콜 전략을 사용해 인덱스의 일부 수익 잠재력을 포기하는 대신 안정적인 프리미엄 수익을 확보하는 방식입니다. 이 ETF는 특히 단기적인 수익을 노리는 투자자들에게 적합합니다.

2. **RDTE**: 소형주 지수에 초점을 맞춘 RDTE는 비슷한 구조를 가지지만, 해당 지수의 변동성을 활용하여 추가 수익을 추구합니다. RDTE도 0일 만기 콜 옵션을 매도하여 수익을 창출하고 매주 배당을 제공하는데, 소형주 특유의 높은 변동성을 이용해 더 높은 프리미엄을 목표로 합니다. 이 전략은 소형주의 리스크와 보상 사이에서 수익을 창출하려는 투자자들에게 적합합니다.

이들 펀드는 높은 수익 잠재력을 제공하지만, 시장 급변 상황에서는 리스크가 증가할 수 있으며, 특히 RDTE는 소형주 변동성으로 인해 높은 프리미엄 수익을 추구하면서도 가격 하락에 더 취약할 수 있습니다.

그림. XDTE의 상장 후 수익률


전에 작성했던 QDTE와 비교하면 다음과 같습니다.

QDTE는 XDTE와 RDTE와 비교해 일반적으로 높은 배당 수익률과 리스크를 동반합니다. QDTE의 배당 수익률은 약 22.67%로, XDTE의 약 14.32%보다 높습니다. 그러나 QDTE는 높은 수익을 목표로 하지만, 변동성도 큰 편입니다. 예를 들어, QDTE의 변동성은 약 3.38%인 반면, XDTE는 2.31% 정도로 상대적으로 안정적입니다.

또한, 최대 낙폭에서도 QDTE가 -10.74%로 XDTE의 -6.9%보다 더 큰 하락폭을 경험했습니다. 이는 QDTE가 시장 조정 시 더 큰 손실 가능성이 있음을 의미합니다. 한편 RDTE는 더 보수적인 전략으로 중기 옵션을 통해 안정적인 배당을 목표로 하며, 리스크 또한 비교적 낮게 관리됩니다.

따라서 QDTE는 높은 배당을 원하는 투자자에게 매력적이지만, XDTE와 RDTE는 상대적으로 안정적인 수익을 선호하는 투자자들에게 적합할 수 있습니다.